巴拿马总统胡安·卡洛斯·瓦雷拉宣布，与中华人民共和国建立正式外交关系。这无疑是对台湾外交努力的一大打击。瓦雷拉总统于巴拿马当地时间星期一晚上的全国电视讲话中和他的推特上做出了这一宣布。
他在讲话中表示，中国是巴拿马运河的第二大用户，在银行，电讯等众多领域都发挥了重要作用。他坚信，与中国建交是能开启机遇的新时代。他说，中国对巴拿马是正确的选择。
瓦雷拉称台湾是了不起的朋友，并表示，希望台湾对此作出建设性的反应。
对于巴拿马的决定，台湾总统府发表六点声明。声明中对巴拿马的做法，表示“高度遗憾与不满”。声明还谴责北京当局“打压台湾国际空间”，“是对台湾人民生存权利的公然威胁，更是对台海以及区域间和平稳定的公然挑衅。”
巴拿马这次与中国建交，与台湾断交，使台湾的邦交国降至20个。位于西非的圣多美与普林西比2016年年底刚刚宣布与台湾断交。