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《Forbes》杂志提供了一个简单的金钱管理法则「50-30-20」，让你可以在记帐的之後，有个明确的标准来检视支出流向是否合理，再自己拟定改善方案。

法则一：必要开销，必须低於月收入的50%

罗列出自己这个月的必要开销，例如：房子的租金丶通勤费用，以及伙食费等。这些开销的总合，最好低於总收入的一半。因此，假如这个月你的必要开销已经接近总收入的50%，接下来就设法节俭度日吧。

法则二：一个月存20%的收入，为了未来做打算

所以要缩减必要开销的额度，就是为了在每个月存下20%的收入。这笔钱会是未来的重要资产，可以拿来买房丶旅游，或是成为退休後的紧急备用金。假如20%对目前的你来说稍嫌困难，那可以先降低标准，再慢慢提高比例，无论如何一定要开始培养储蓄的习惯。

法则三：娱乐消费不可避免，但别超出收入的30%

别为了省钱，就推辞所有的朋友聚会，这样生活还有什麽乐趣？想控制花费，又维持日常娱乐的话，建议订立「每周」的娱乐预算，包含朋友的生日礼物或是一场电影，都算是娱乐性消费。当这个礼拜花费超出预算，下礼拜的预算就必须缩减。每个月加总起来的娱乐支出，最好不要超出收入的30%。

50-20-30法则是一套辅助工具，帮助你事先分配好收入，思考清楚哪些事务是必需的？当然，你可以依照自己的情况调整比例，但别忘记，永远为储蓄留下一个位置，并坚守法则。

摩根大通公司(J.P. Morgan Chase & Co., JPM)正在评估规模为2.2万亿美元的在岸中国国债市场，以决定是否将其纳入该行被广泛追踪的新兴市场债券指数。

据摩根大通的估计，若将中国国债纳入摩根大通政府债券指数-全球新兴市场多元化指数(J.P. Morgan Government Bond Index-Emerging Markets Global Diversified Index )，可能会自动引导数十亿美元资金流入人民币计价债券市场，因追踪该指数的投资者管理的资产规模估计达到1,800亿美元。

最近中国采取措施向更多类型的海外投资者进一步开放其政府债券市场，这些投资者包括商业银行、保险公司和资产管理公司。此前，海外投资者进入中国政府债券市场的渠道受限。

摩根大通在上周初表示，中国将被列入指数观察(Index Watch)名单，该行将继续评估中国被纳入其指数的资格。不过该行没有给出作出这一决定的具体日期。

国际清算银行(Bank for International Settlements)的数据显示，截至去年9月，人民币计价政府债券总规模达2.16万亿美元，同比增加12%。

据专注于新兴市场的投资管理公司Ashmore Group提供的数据显示，截至去年11月，在中国国内未偿债券中，外资持有比重仅为1.6%，而在印尼和墨西哥等国这一比例在30%-40%之间。Ashmore也投资于中国国内债券市场。

月24日，中国央行意外宣布取消一直制约境外机构投资者进入中国债券市场的额度限制。

此外，中国央行还允许海外投资者进入拥有高流动性的银行间债券市场，而不仅仅在交易所债券市场交易。外界普遍认为中国采取这些举措是为应对给人民币带来贬值压力的大规模资本外流现象。

作为新兴市场债券指数的主要提供商，摩根大通表示，仍在等待官方出台程序上的细节，以判断这些改变是否满足纳入规定，例如，对境外机构投资者持有外币期限的要求以及每月将资金汇回本国的时间表等。

新华社援引业内人士称，在一线城市政策收紧的背景下，过剩资金可能将部分二线城市作为“避风港”。各地政府应警惕一线城市房价“虚火”向二线城市传导。

人行南京分行、江苏银监局发布《关于规范个人住房贷款业务促进住房金融健康发展的通知》（以下简称《通知》）2016-03-28。严格区分“首次购买普通住房”和“首套普通自住房”，对于有购房贷款记录的借款人家庭，不得纳入“首次购买普通住房”支持对象。

　　
　　澄清误读：并未调整现行房贷政策

　　虽然《通知》要求严格区分“首次购买普通住房”和“首套普通自住房”，对于有购房贷款记录的借款人家庭，不得纳入“首次购买普通住房”支持对象。但关于房贷首付比例的政策，最新的调整就是26号文的相关规定。《通知》并不涉及对现行个人住房贷款信贷政策的调整。

　　《通知》的解读显示，居民家庭首次购买普通住房的，即购房人申请贷款购房时，此前既未曾购买过住房（既未申请银行贷款购过房、也未使用自有资金购过房），在商业银行无购房贷款记录，且购房人提供首次购房书面诚信保证的，可以执行首次购房贷款政策。对这类购房人，江苏的现行信贷政策是，南京主城区（除高淳、溧水外）按揭贷款最低首付比例为25%，南京以外的其他地区（含高淳、溧水）还可向下浮动5个百分点，即可以执行的最低首付比例为20%；贷款利率下限，均为基准利率的0.7倍。

　　根据26号文发布前的规定，对以下三种情况，执行或比照执行“首套”住房信贷政策：有购房贷款记录、但申请贷款购房时实际没有住房的居民家庭；已买有一套住房、但没有购房贷款记录的居民家庭；仅有一套住房、虽有住房贷款但贷款已结清的。“首套”房贷政策即：住房贷款最低首付比例全省各城市均为30%，贷款利率下限为基准利率的0.7倍。

　　可见，所谓的“首次购买普通住房”相当于是在通行的“首套房”范畴中，又单独划分了一部分出来，其政策优惠的力度大于其他的“首套房”，而并不是改变了对“首套房”的认定标准。

　　《通知》的解读另指出，26号文发布前，对仅有一套住房、有住房贷款但尚未结清的，再次申请住房贷款时，不得比照执行“首套”房贷政策。即这类贷款（即通常所说的有贷款未结清的“二套”房贷）“最低首付比例”为40%。根据“因地施策、因城施策”和“宏观审慎管理”的要求，江苏银行业自律定价机制2015年4月确定，南京、苏州执行45%的最低首付比例，其余各城市执行40%的最低首付比例，“贷款利率下限”仍为基准利率的1.1倍不变。

　　提示风险：严格审查首付款来源

　　虽然，南京尚未收紧房贷政策，但针对近期部分热点城市暴露出房地产中介机构、P2P平台、众筹以及小贷公司等从事购房首付款场外配资的情况和苗头所埋下潜在的风险隐患，《通知》对江苏辖区的金融机构进行了必要的风险提示。

　　其中包括：严格禁止“首付贷”或“零首付”；严格规范商业银行与房地产开发企业的合作关系，防止“首付分期”等行为；商业银行个人房地产贷款业务必须合规经营，并借助征信手段惩戒住房贷款中的失信行为。

　　《通知》要求，商业银行按照“了解你的客户”的原则，从严审查住房贷款业务真实性、合规性，坚持“客户的首付款不能来源于借贷资金”的底线，即购房可以贷款，但“首付款必须是自有资金”。同时，要求商业银行综合运用征信、首付款流水审查等方式，确切掌握借款人首付款真实的资金来源状况，严格审查首付款证明材料。

　　《通知》指出，尤其是对通过房地产中介公司、P2P平台、众筹以及小贷公司等非银行渠道筹集首付款，或通过消费贷款或信用贷款等银行融资充当首付款的客户，银行一律不得发放个人住房贷款。对商业银行无法查实首付款来源的，商业银行必须要求借款人提供首付款的书面诚信保证或书面承诺函。

　　《通知》的解读称，场外配资其实质是变相突破了现有的住房信贷政策，放大了房地产金融的杠杆，甚至造成“零首付”的情况出现，埋下了潜在的风险隐患。

　　政策趋势：部分二线城市房价“虚火”引警惕

　　在刚刚结束的全国两会上，住建部长陈政高指出，部分二线城市春节后房价上涨过快，住建部也在密切关注，随时和地方政府沟通。

　　市场分析认为，南京、杭州、苏州、合肥等重点城市都可能将成为下一波暴涨区域。从房价涨幅排名看，今年2月环比1月，二线城市中，南京、合肥、福州、杭州、厦门、南昌房价涨幅均有所扩大。

　　公开资料显示，3月18日，南京土地市场迎来2016年第一场土地拍卖。其中，编号为g01的鼓楼区热河南路客车厂地块以48.2亿元总价被招商地产竞得，楼面地价29899元/平方米，成为南京城北区域新的单价地王；3月23日，杭州成交2宗宅地，总建筑面积约为13.96万平方米，出让金达45.72亿元，其中一处地块以45368元/平方米的价格刷新今年1月刚创下的单价记录。

　　新华社昨日援引业内人士称，在一线城市门槛渐高、政策收紧的背景下，过剩资金可能流向周边，并将这些经济体量较大、供需关系偏紧的二线城市作为“避风港”。各地政府应警惕一线城市房价“虚火”向周边及其他二线城市传导。

　　上海中原地产研究咨询部高级经理卢文曦对《每日经济新闻》记者表示，类似于苏州、杭州等房价涨幅较大的二线城市后续也面临政策调控的可能性，但调控的关键要看尺度是不是够大，“如果不能抓到关键点，那调控的力度有限。”

　　记者注意到，《通知》表示，当前，江苏房地产市场走势分化明显，既存在局部地区特别是部分三、四线城市库存较高的压力，又出现了南京、苏州等二线城市房价上涨过快的情况。“一方面，积极支持居民家庭合理的自住和改善性购房需求，稳妥有序消化去化周期较长的三、四线城市商品房库存；另一方面，密切关注南京、苏州等部分城市因房价较快上涨可能带来的金融风险，促进住房金融业务健康平稳发展。”

中国证券报

李克强：改革完善金融监管体制

3月28日，国务院召开第四次廉政工作会议，中共中央政治局常委、国务院总理李克强发表讲话。他强调，地方各级政府和国务院各部门要认真贯彻习近平总书记在十八届中央纪委六次全会上的重要讲话精神，落实中央纪委六次全会部署，持续深化改革、严格依法行政、注重源头反腐，不断把政府系统党风廉政建设和反腐败工作推向深入，为实现全面建成小康社会决胜阶段良好开局提供保障。

武汉光谷打造存储器基地

3月28日，总投资240亿美元(折合约1600亿元人民币)的存储器基地项目在武汉东湖高新(8.510, -0.16, -1.85%)(8.67 +10.03%，买入)区启动。这是国家发展集成电路产业的重大战略部署。

信息系统的基础

存储器是信息系统的基础核心芯片。据介绍，该存储器基地项目以芯片制造环节为突破口，集存储器产品设计、技术研发、晶圆生产与测试、销售于一体。该项目将打破主流存储器领域的布局空白，为产业和经济跨越发展提供重要支撑。

钛白粉新一轮涨价渐行渐近

2016年钛白粉大会上周结束后，山东东佳成为首家产品提价的钛白粉公司。山东东佳决定，自3月31日开始，金红石型钛白粉每吨上涨500元/吨，出口价格上涨80美元/吨。此次涨价前，钛白粉已经经历了三连涨，累计涨价幅度达9000元/吨，涨幅近9%。

分析人士指出，传统销售旺季和开工率较低，是此次调价的基础。钛白粉行业“十三五”规划近期公布，鼓励行业兼并重组，提升产业集中度。长期来看，在供给侧改革的背景下，行业供需有望改善。

信用债“防雷” 不宜只看“出身”

28日，东北特钢8亿元短融券正式迎来兑付大考，剧情没有出现“反转”，当期短融券未能按期足额偿付，构成实质性违约。在距兑付日只剩一个工作日的时候，东北特钢于25日发布兑付存在不确定性的特别风险提示公告，其实已经很能说明问题。

市场人士指出，当前经济乍暖还寒，结构调整深入推进，信用基本面仍有边际及局部恶化的迹象，未来风险事件或有增无减。近期广西有色、渤海钢铁及东北特钢等事件，不仅验证了产能过剩行业的违约风险多发特征，亦揭示了以企业属性区分违约风险传统做法可能不再适用，国企债券同样可能成为违约的主角，市场过度信任国企债券外部增信的现象或面临纠偏。相对于很多已被充分定价的高收益债，倘若之前被普遍信任的债券发生违约对市场的冲击可能会更显著。

证券日报

全国社保基金规模15年增逾74倍 年均投资收益率8.82%

国务院日前印发《全国社会保障基金条例》(以下简称《条例》)，自2016年5月1日起施行。《条例》指出，全国社会保障基金理事会负责全国社会保障基金的管理运营，应当坚持安全性、收益性和长期性原则，在国务院批准的固定收益类、股票类和未上市股权类等资产种类及其比例幅度内合理配置资产。

在沪持牌金融机构达1478家 迈入全球金融中心前列

3月28日，上海国际金融中心建设情况媒体通气会上透露出来的消息称，上海国际金融中心建设在服务国家经济社会发展和金融改革开放过程中取得了重要进展，基本确立了以金融市场体系为核心的国内金融中心地位。中国人民银行[微博]上海总部介绍：“上海市的外资银行、第三方支付机构已占全国半壁江山。”截至2015年末，在沪持牌金融机构总数达1478家，比2010年末增加了429家。

工业企业利润增幅转正 需要呵护和巩固

在这个大地回春的季节，我国工业企业经营情况也露出春意。日前，国家统计局发布的工业企业利润数据显示，2016年1月份-2月份，规模以上工业企业利润总额同比增长4.8%，新增利润355.4亿元。这一数据更重要的意义在于，它终结了此前工业企业利润七连跌的态势，改变了2015年全年利润下降的局面。

年报揭密国家队动向 299只重仓股医药化工各占33席

作为维稳著称的国家队证金公司与汇金公司，其动向始终备受市场关注，通过年报的披露，投资者可略窥其建仓偏好。据《证券日报》市场研究中心统计显示，在已披露年报的公司前十大股东中，有299家公司出现证金与汇金公司身影，合计持股市值为2759.67亿元(以2015年12月31日计算)，涉及27类申万一级行业，其中，医药生物(爱基，净值，资讯)(33家公司)、化工(33家公司)和电气设备(21家公司)等三行业持股家数居前。今日本文特对上述三行业和相关重仓股进行分析解读，发掘其中的投资机会。

上海证券报

全国社保基金条例5月施行“地方社保”入市有章可循

国务院总理李克强日前签署第667号国务院令，公布《全国社会保障基金条例》(下称《条例》)，自2016年5月1日起施行。

这是全国社会保障基金(下称“全国社保基金”)成立16年来，首次以国务院条例级别明确其性质、定位、投资运营、监督、法律责任等。

基金布局二季度“震荡市”中寻结构机会

在恐慌下跌与估值修复中，猴年一季度行情即将收尾。面对错综复杂的基本面与阴晴难测的市场，公募基金是否会修正年初制定的投资策略？即将到来的二季度，基金经理们会做怎样的投资布局？

二季度或延续“箱体震荡”

“去年年底，我们对2016年的点位预测是——2500点至3500点，从一季度市场的走势看，上证指数基本运行在这一区间中，目前我们还不调整我们的预测。”在接受记者专访时，泰达宏利基金总经理刘建称。

上海银行业积极探索“投贷联动”

尽管投贷联动相关政策尚未全面推开，但这并不影响上海银行业积极探索“投贷联动” 机制。上海银行业正在筹谋“十三五”改革转型之路。

上海银监局最新数据显示，截至2015年末，上海市银行业以“投贷联动”模式开展的科技型小微企业融资达105户，余额达10.2亿元。

多头资金持续涌入 金价依旧打不起精神

伴随国际黄金价格在低位徘徊，一些多头资金开始蛰伏潜在机遇。机构持仓数据显示，COMEX黄金期货的多仓在过去9周内第八次出现增长，全球最大黄金上市交易基金(ETF)的持仓量则触及两年多来的高位。

然而，尽管有来自多头资金的支持，黄金价格似乎依旧打不起精神。在28日亚洲交易时段，纽约期金价格触及5周低位。接受上证报采访的业内人士预计，由于缺乏抗通胀及避险这两大因素的支持，黄金价格近期仍将在低位区间徘徊。

证券时报

中金公司：中国今年或无需再降息

中金公司昨日发布研报称，中国今年或无需再降息，同时中金公司对于2016年人民币存款准备金率(RRR)的预测由累计下调600个基点调整为下调250个基点。

中金公司研报表示，在投资回暖的带动下，经济初现企稳迹象，同时，通胀温和回升。

“退市博元”今登场 上交所[微博]将严控异常交易

*ST博元(5.900, -0.65, -9.92%)的前身浙江凤凰是首批挂牌上市的“老八股”，然而这只A股市场的元老级股票，终于还是黯然走到了退场的地步。根据相关规定，*ST博元今日进入退市整理期，简称变更为“退市博元”。

负利率增强黄金吸引力 场内交易量持续攀升

作为一种避险资产，今年以来国际金价已经上涨了18%左右。最近在美联储官员鹰派评论的刺激下美元大涨，黄金价格有所回落，但是黄金的场内交易量仍然在持续攀升，特别是全球负利率的频频出现，让部分投资者认为金价的上升周期还未结束。

新三板公司主办券商频变更 背后有何隐情

男怕入错行，女怕嫁错郎，虽然此言过重，不过选择一家好的督导主办券商，对挂牌企业来说，还是尤为重要的。今年3月还未过完，已经有超过50家新三板企业宣布变更持续督导主办券商，这背后有什么隐情？

去年，有150家新三板公司变更持续督导主办券商。今年以来，截至3月25日，56家公司宣布变更持续督导主办券商，比例较去年明显上升。